Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai

Visão geral do programa

Developing resilient domestic capital markets remains an essential policy priority for transitional economies seeking to reduce reliance on external foreign currency borrowing. This four-day intensive programme equips public sector officials with technical expertise in sovereign debt instrument structuring, yield curve development, and primary market issuance mechanics. Participants explore policy interventions to modernise government securities markets, improve institutional debt management, and align national issuance frameworks with international standards, including the revised World Bank and IMF Public Debt Management guidelines.

The curriculum addresses structural constraints that impede secondary market liquidity, local currency bond market depth, and non-bank institutional investor participation. Through structured modules, attendees evaluate central bank open market operations, debt office auction designs, clearing and settlement infrastructure, and secondary market trading architectures. Particular attention is directed towards transitioning from fragmented, short-term debt instruments to consolidated benchmark issuances capable of anchoring the broader corporate debt market and supporting domestic financial stability.

Delivered in Dubai, a premier regional financial hub, the course examines regional capital market ecosystems, regulatory architecture, and modern trading venues. Participants analyse institutional reform roadmaps and sovereign debt issuance models through hands-on technical exercises. By connecting macro-fiscal strategies with micro-level market operations, the programme builds institutional capacity to design transparent, liquid, and credible domestic sovereign debt markets that attract diverse institutional capital and support long-term economic resilience.

Emerging economies and transition countries are prioritising domestic debt market development to manage refinancing risks, absorb fiscal shocks, and mitigate foreign exchange exposure. Major policy-based operations funded by international financial institutions increasingly condition fiscal and financial sector assistance on structural reforms, modern debt management offices, and liquid government securities markets. Without developed local currency bond markets, public sectors face vulnerability to global financial shifts. Establishing robust benchmark yield curves, strengthening market infrastructure, and creating sound regulatory frameworks have therefore become urgent national imperatives for ensuring sustainable sovereign balance sheets.

Delivered by Risalat Consultants International in Dubai, United Arab Emirates, it combines expert-led sessions, real cases and group work, so that participants can apply what they learn in their own institution.

The Programme Strengthens Institutional Capability

• Foundations of the Medium-Term Debt Management Strategy (MTDS) and Annual Borrowing Plans
• Primary market issuance mechanisms: Competitive auctions, syndications, and private placements
• Designing effective Primary Dealer frameworks: Privileges, obligations, and performance metrics
• Auction calendar design, cash flow forecasting, and debt consolidation strategies
• Practical exercise: Designing an Annual Borrowing Plan and auction schedule for sovereign debt
• Mechanics of establishing liquid sovereign benchmark maturities and yield curve estimation
• Active liability management: Buybacks, bond exchanges, and switch auctions
• Money market integration: Repurchase agreements (repo), securities lending, and collateral frameworks
• Preparação e execução orçamental
• Relato financeiro e normas contabilísticas
• Gestão de caixa e de tesouraria
• Controlo interno dos pagamentos e ativos

It is designed for ministry of Economy and Finance specialists managing public debt and fiscal policy, central bank monetary operations and market development officers, capital market regulatory authority legal and supervisory personnel and others who want practical, current skills in public financial management and finance.

The Growing Importance of Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai

Uma gestão financeira sólida é a base de orçamentos credíveis, pagamentos atempados e auditorias sem reservas. Os governos e os financiadores esperam relatórios rigorosos, uma execução orçamental disciplinada e uma utilização transparente dos fundos.

As alterações das normas de relato, dos sistemas de pagamento digitais e dos requisitos dos financiadores obrigam as equipas financeiras a manter as suas competências atualizadas. Uma gestão financeira sólida liberta também tempo e recursos para os serviços que realmente importam.

As organizações precisam cada vez mais de profissionais capazes de:

• Preparar e executar orçamentos de acordo com os planos
• Produzir relatórios financeiros rigorosos e atempados
• Aplicar controlos aos pagamentos e ativos
• Cumprir os requisitos de gestão financeira dos financiadores
• Utilizar a informação financeira para apoiar decisões

Sistemas sólidos de gestão das finanças públicas e de finanças ajudam as organizações a:

• Melhorar a credibilidade e a execução orçamental
• Produzir relatórios fiáveis e auditorias sem reservas
• Reduzir atrasos e erros nos pagamentos
• Criar confiança junto dos financiadores e dos órgãos de fiscalização

This Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai programme brings these elements together in a practical format, so that participants understand not only what good practice looks like but also how to introduce it in their own setting, with the people and resources they have.

Who Should Attend This Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training?

Este programa destina-se a:

• Ministry of Economy and Finance specialists managing public debt and fiscal policy
• Central bank monetary operations and market development officers
• Capital market regulatory authority legal and supervisory personnel
• Debt Management Office (DMO) front, middle, and back office professionals
• Treasury and state financial resource management professionals
• Sovereign wealth fund and state pension fund asset allocation executives
• Financial market infrastructure, central depository, and exchange operators
• Donor-funded financial sector reform project managers and technical advisors
• State-owned enterprise treasury directors preparing inaugural corporate bond issuances
• Gestores financeiros e contabilistas
• Técnicos e analistas orçamentais
• Pessoal de gestão de tesouraria e de caixa

O programa adequa-se tanto a profissionais experientes como a quem está a assumir novas responsabilidades. Incentivamos grupos que juntem instituições e países diferentes, pois os participantes aprendem muito com a experiência uns dos outros.

Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training Objectives

Upon successful completion of this Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training, participants will be able to:

• Formulate strategic sovereign debt issuance plans aligned with Medium-Term Debt Management Strategy principles
• Design primary auction mechanisms and primary dealer systems to foster dependable market absorption
• Evaluate secondary market trading platforms, clearing structures, and liquidity enhancement initiatives
• Construct benchmark yield curves using transparent auction schedules and proactive debt liability operations
• Apply international clearing and settlement standards based on the CPMI-IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures
• Structure innovative sovereign debt instruments, including green, social, sustainability, and Islamic bonds
• Draft comprehensive institutional roadmaps for domestic government securities market development
• Explicar o ciclo orçamental e o papel de cada interveniente
• Preparar e acompanhar orçamentos ligados aos planos
• Aplicar os principais princípios das normas de relato aplicáveis

Cada objetivo é praticado durante o programa através de exercícios, casos ou trabalho de grupo, para que os participantes saiam capazes de o pôr em prática, e não apenas de o descrever.

Conteúdo e estrutura do programa

Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training Methodology

The training methodology utilises adult learning techniques focused on practical policy application within public finance. Instruction integrates technical presentations, regulatory reviews, comparative international case evaluations, and structured group simulations. Participants actively analyse sovereign balance sheet scenarios, review issuance models, and engage with debt management calculation tools. Moderated peer exchanges enable officials to benchmark domestic challenges against regional market developments in Dubai, reinforcing the translation of theory into operational national debt management practices.

O programa combina:

• Sessões conduzidas por especialistas sobre as práticas atuais
• Estudos de caso regionais e internacionais
• Trabalho de grupo e exercícios práticos
• Simulações e dramatizações, quando relevante
• Discussão dos desafios dos próprios participantes
• Aprendizagem entre pares de várias instituições e países
• Ferramentas e modelos práticos para levar para o trabalho
• Reflexão diária e planeamento de ações

Antes do programa, uma breve avaliação prévia ajuda os formadores a compreender a função e as prioridades de cada participante, para que os exemplos e exercícios possam ser ajustados ao grupo. Cada dia termina com uma breve reflexão em que os participantes registam o que vão aplicar no trabalho.

Resultados esperados

Upon completion of this Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training, participants will be able to:

• Ability to establish and implement institutional Medium-Term Debt Management Strategies
• Proficiency in structuring predictable, transparent sovereign primary market auctions
• Competence in deploying active liability management techniques to mitigate rollover risks
• Capability to identify and rectify bottlenecks across national clearing and settlement infrastructure
• Readiness to author issuance frameworks for thematic instruments, including Sukuk and green bonds
• Capacity to lead institutional reform roadmaps across ministries, central banks, and market regulators
• Preparar e acompanhar orçamentos ligados aos planos
• Produzir relatórios financeiros rigorosos

Os participantes saem com um plano de ação pessoal e ferramentas práticas que podem utilizar na sua instituição logo na primeira semana após o regresso. As instituições que enviam vários participantes podem aproveitar o programa para acordar métodos e modelos comuns entre equipas, o que torna as melhorias mais fáceis de manter.

Institutional Application of Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training

Este programa ajuda as organizações a reforçar:

• Preparação e execução orçamental
• Relato financeiro
• Controlos de pagamentos e de tesouraria
• Gestão financeira de fundos de doadores
• Preparação para auditorias

Os participantes regressam com ferramentas práticas para melhorar:

• Acompanhamento orçamental
• Relatórios financeiros intercalares
• Reconciliações
• Gestão de ativos
• Seguimento das auditorias

O programa foi construído para que a aprendizagem passe da sala de formação para a instituição. Sempre que possível, os participantes trabalham sobre os seus próprios processos e documentos e saem com um plano de ação que as chefias podem analisar e apoiar.

Relevância regional e aplicação

Europa

As instituições europeias aplicam a gestão das finanças públicas e as finanças no âmbito de quadros regulamentares e agendas de reforma pormenorizados. Os participantes europeus podem comparar a sua prática com colegas de outras regiões e testar o funcionamento de métodos consolidados em condições diferentes.

África

Em toda a África, os ministérios, organismos e equipas de projeto que trabalham em gestão das finanças públicas e finanças atuam cada vez mais em paralelo com programas financiados por doadores que exigem sistemas claros e evidência. O programa ajuda os participantes a adaptar as boas práticas às instituições e aos recursos com que trabalham.

Médio Oriente

No Médio Oriente, as estratégias nacionais de desenvolvimento e os planos de diversificação colocam exigências crescentes à gestão das finanças públicas e às finanças. Os participantes exploram como criar, dentro dos organismos públicos e das empresas, a capacidade de que estes planos precisam.

Ásia

As instituições da Ásia aliam um crescimento rápido a programas de modernização ambiciosos. Os participantes asiáticos podem partilhar a sua experiência de expansão rápida de sistemas e aprender com abordagens utilizadas noutros contextos.

Pacífico

Os pequenos Estados insulares e do Pacífico enfrentam limitações específicas de dimensão, distância e capacidade. O programa destaca abordagens práticas e proporcionadas à gestão das finanças públicas e às finanças adequadas a instituições de menor dimensão.

Holding the programme in Dubai, United Arab Emirates brings participants together away from their daily pressures, so they can compare how public financial management and finance is handled in different settings. The same programme can also be delivered in-house for one institution, in its own country or online, with cases taken from its current work.

Perfil do país anfitrião – Emirados Árabes Unidos

Programas, workshops, visitas de estudo e cursos de formação no Dubai, EAU, pela Risalat Consultants International

Estudar fora do seu país dá aos participantes tempo para se concentrarem, um olhar novo sobre a sua própria instituição e a oportunidade de criar uma rede com colegas de outros países.

Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training Deliverables

Os participantes recebem apoio antes, durante e depois do programa, para que a preparação, a aprendizagem e o acompanhamento formem uma experiência contínua.

Antes do programa

• Avaliação prévia dos participantes
• Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Readiness Assessment
• Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Resource Pack
• Materiais de leitura preparatória
• Apoio e aconselhamento gratuitos em matéria de vistos

Durante o programa

• Recolha no aeroporto e apoio de boas-vindas
• Alojamento com pequeno-almoço
• Jantar de boas-vindas e networking
• Kit de formação Risalat (saco, garrafa, caneca, t-shirt, boné, capa de passaporte, canetas, bloco de notas, íman e porta-chaves)
• Comprehensive Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai Training Manual
• Modelo de acompanhamento orçamental
• Modelo de relatório financeiro intercalar
• Lista de verificação de reconciliações
• Lista de verificação de preparação para auditorias
• Workshops práticos e simulações
• Discussões de grupo e aprendizagem entre pares
• Almoço e pausas para café diários
• Acesso total às instalações do local de formação
• Mini tablet com materiais de aprendizagem digitais
• Visita de campo (quando aplicável)
• Passeio recreativo pela cidade

Depois do programa

• Certificado de Conclusão
• Prémio Risalat de Reconhecimento da Participação no Programa
• Materiais de referência pós-formação
• Autoavaliação da Gestão Financeira
• Lista de verificação de controlo de pagamentos
• Apoio pós-formação e orientação de acompanhamento
• Relatório do programa

As instituições podem também solicitar uma versão interna e adaptada deste programa, realizada nas suas instalações ou online. Pedir uma proposta.

Common Challenges in Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai, And How This Training Helps

Como podem as instituições preparar e executar orçamentos de acordo com os planos?

The programme addresses this directly on the first day (Day 1: Sovereign Debt Strategy and Primary Issuance Architecture), where participants practise the methods involved and adapt them to their own institution, then build it into their action plan.

Como podem as instituições produzir relatórios financeiros rigorosos e atempados?

The programme addresses this directly on the second day (Day 2: Developing Benchmark Yield Curves and Secondary Market Liquidity), where participants practise the methods involved and adapt them to their own institution, then build it into their action plan.

Como podem as instituições aplicar controlos aos pagamentos e ativos?

The programme addresses this directly on the third day (Day 3: Financial Market Infrastructure and Regulatory Governance), where participants practise the methods involved and adapt them to their own institution, then build it into their action plan.

Como podem as instituições cumprir os requisitos de gestão financeira dos financiadores?

The programme addresses this directly on the fourth day (Day 4: Instrument Structuring, Thematic Issuance, and Reform Implementation), where participants practise the methods involved and adapt them to their own institution, then build it into their action plan.

Como podem as instituições utilizar a informação financeira para apoiar decisões?

The programme addresses this directly on the first day (Day 1: Sovereign Debt Strategy and Primary Issuance Architecture), where participants practise the methods involved and adapt them to their own institution, then build it into their action plan.

Perguntas frequentes

When and where does the Capital Market Deepening and Sovereign Debt Instrument Structuring in Dubai programme take place?

It runs from 17 May 2027 to 20 May 2027, in Dubai, United Arab Emirates. The registration deadline is shown at the top of this page.

Quem deve participar?

The programme is designed for ministry of Economy and Finance specialists managing public debt and fiscal policy, central bank monetary operations and market development officers, capital market regulatory authority legal and supervisory personnel, debt Management Office (DMO) front, middle, and back office professionals, and others who want practical skills in public financial management and finance.

Vou receber um certificado?

Sim. Os participantes que concluírem o programa recebem um Certificado de Conclusão da Risalat Consultants International.

Este programa pode ser realizado apenas para a nossa instituição?

Sim. Podemos realizar uma versão interna adaptada nas suas instalações, noutra cidade ou online, construída em torno dos seus próprios casos. Utilize o pedido de proposta nesta página.

Preciso de experiência prévia em gestão das finanças públicas e em finanças?

Não é necessária formação especializada além de experiência numa função relacionada. Uma breve avaliação prévia ajuda os formadores a adaptar as sessões ao grupo.

Training courses in DubaiAccounting & Finance training courses

Mais cursos de formação nos Emirados Árabes Unidos · Todos os programas no Médio Oriente · Calendário de formação completo

Plan this programme in a roadmap: why it matters, why to approve it, the dates to plan and the career it builds.